Valuta og valutaveksling
      Tilbage til Start
      1. Ofte stillede spørgsmål og svar
      2. Valuta
      3. Valuta og valutaveksling

      Hvad er en FX forward?

      En FX forward-aftale er en kontrakt mellem to parter om at købe eller sælge en bestemt valuta til en fastsat kurs på en fremtidig dato. Prisfastsættelsen af kontrakten bestemmes af valutaspotprisen, renteforskellene mellem de to valutaer og kontraktens længde, som køber og sælger bestemmer.

      Formålet med en FX forward er at fastlåse en valutakurs mellem to valutaer på et fremtidigt tidspunkt for at minimere valutarisikoen. Dette kan f.eks. ske, hvis en virksomhed er kontraktligt forpligtet til at betale et fast beløb for fremtidig levering af varer i udenlandsk valuta og ønsker at fastlåse kursen.

      Hvordan fungerer det?

      Udfordring

      En dansk virksomhed har købt maskiner fra en amerikansk leverandør for 100.000 USD. Betalingen skal ske om tre måneder, men virksomheden ønsker at undgå risikoen for, at dollarkursen stiger og gør købet dyrere i danske kroner.

      Løsning

      Virksomheden kontakter sin bank og indgår en FX forward-aftale. Banken tilbyder en fast valutakurs på 6,80 DKK/USD for en periode på tre måneder.

      Resultat

      Uanset hvordan dollarkursen udvikler sig, betaler den danske virksomhed præcis 680.000 DKK (100.000 x 6,80) ved forfald.

      • Hvis kursen stiger til 7,00, har virksomheden sparet 20.000 DKK.

      • Hvis kursen falder til 6,60, kunne de have betalt mindre, men har til gengæld sikret sig mod en uventet ekstraudgift.

      Denne aftale giver virksomheden forudsigelighed i sine omkostninger og beskytter den mod valutakursrisiko.

      Fordele ved FX forwards:


      Beskyttelse mod valutarisiko (Hedging)

      • Fastlåser en valutakurs for en fremtidig transaktion og reducerer dermed usikkerhed.

      Likviditetssikkerhed

      • Forwards hjælper virksomheder med at styre budgetter og forudsige udgifter mere præcist.

      Fleksible vilkår

      • Kan tilpasses specifikke beløb, valutaer og afregningsdatoer for at imødekomme virksomhedens behov.

      Ulemper ved FX forwards:


      Kursen er låst

      • Når aftalen er indgået, er kursen låst. Det betyder, at man ikke kan drage fordel af en gunstig markedsudvikling. Selvom FX forwards skaber forudsigelighed, kan det også medføre, at man ender med at betale mere end den aktuelle markedskurs, når betalingen forfalder.

      Kompleksitet

      • FX forwards kræver en vis forståelse af valutamarkedet og kan være mere administrativt krævende end spottransaktioner.

       

      Er du interesseret i at høre nærmere om FX forwards, er du velkommen til at skrive direkte til valuta@kompasbank.dk eller ringe på +45 38 42 33 01.